Arsenał Hvaru jest najważniejszym budynkiem publicznym na wyspie. Zbudowany w XIII wieku pod jurysdykcją Wenecji. Początkowo Arsenał był wykorzystywany jako stocznia, magazyn statków i sprzętu morskiego, ale z biegiem czasu doświadczył znaczących zmian w wielkości i jego wykorzystaniu. To, co ma znaczenie dla obecnego stanu rzeczy, to jego aktualizacje w głównej objętości, z najważniejszą w budowie teatru na pierwszym piętrze. W ten sposób Arsenał stał się czymś więcej niż budynkiem morskim i wojskowym i przekształcił się w ważną miejską determinację miasta Hvar. Teatr miasta Hvar, który znajduje się w budynku Arsenału, jest zabytkiem najwyższej kategorii o znaczeniu narodowym dla Chorwacji. Jest kulturalnym i społecznym symbolem miasta. Został założony w 1612 roku i jest uważany za pierwszy teatr miejski w Europie, co oznacza, że jest najstarszy. Budowa teatru oferowała przestrzeń dla wydarzeń społecznych i kulturalnych dla wszystkich klas społecznych. Wczesne lata formowania się teatru w Hvarze umieściły go na ważnym miejscu w historii teatru w ogóle. Początkowo sztuki były wystawiane w miejscach publicznych, takich jak Piazza Hvar, aż później, zgodnie z modelem włoskich teatrów, zorganizowano przestrzeń do prowadzenia lokalnych dzieł literackich, takich jak Robinja, Jedupka i Hvarkinja. Najważniejszymi przedstawicielami teatru Hvar, których prace były tu pokazywane, byli Hanibal Lucic, Miksa Pelegrinovic, Marin Gazarovic i Martin Benetovic. Repertuar teatru w Hvarze oferuje dziś stosunek wystawiania tradycyjnych i zagranicznych dramatów. Będąc w jednym z przytulnych apartamentów Hvar, warto śledzić informacje o przedstawieniach na Placu Hvar, ponieważ ich liczba znacznie wzrasta w okresie letnim.